9 вещей, которые инвесторы могут ожидать в 2020 году

В долгосрочной перспективе всегда намного легче анализировать исторические данные, чем смотреть в будущее. Прошедшие 10, 15 или 20 лет выглядят как легкая прогулка с задним числом, но сложно даже предположить что будет в близжайщий год, если быть честным.

Вот мое мнение что стоит ожидать инвестору в предстоящем году.

*******

Начиная с 2019 года, инвесторы зализывали свои раны с медвежьего рынка в декабре прошлого года, 20-процентная просадка S & P 500 достигла дна в канун Рождества. Многие полагали, что падение фондового рынка стало предупреждением о том, что в 2019 году экономика движется к замедлению. Добавьте к этому тот факт, что доходность облигаций оставалась низкой по историческим меркам, и в этом году не было признаков оптимизма.

Так что, конечно, рынки пошли наперекосяк, так как акции разлетелись как горячие пирожки и, под влиянием падающей стоимости, облигации также выросли. Рынок никогда не бывает легко предсказать, но особенно сложно прогнозировать в краткосрочной перспективе, потому что эмоции инвесторов могут все изменить.

Нет никакого способа уменьшить присущую нам неопределенность относительно будущего или точно знать, чего ожидать, но я совершенно уверен, что в следующем году произойдут следующие 10 событий:

1. Ваши результаты в 2019 году повлияют на то, как вы отнесетесь к рынкам в 2020 году . Предвзятость в отношении прошлого в некоторой степени влияет на всех нас. После спада в конце 2018 года многие инвесторы неохотно следили за плохими рыночными показателями. Этот год отличается тем, что любой, кто имел активы с большим риском, должен был чувствовать себя довольно хорошо, учитывая доходности в 2019 году. Акции выросли. Облигации выросли. Золото выросло. Потерять деньги в прошлом году было довольно сложно, если бы вы не делали ставку против восходящего тренда, а занимались исключительно долгосрочными инвестициями (взял и держи). Но эти достижения могут привести к самоуверенности. Ведь мы склонны использовать наш самый последний опыт в качестве основы для того, что произойдет в будущем, часто в ущерб себе, особенно если этот опыт столь положителен.

2. Произойдет что-то, что не имеет никакого смысла вообще. В 2020 году наверняка будет что-то, что застигнет инвесторов врасплох. Что-то неизбежно бросает вызов ожиданиям, будь то геополитика, иррациональные движения рынка, корпоративные поглощения, огромные выигрыши, огромные убытки или любые сумасшедшие новости или события. Я узнал, что почти всегда буду в некоторой степени удивлен рынками. Так что хитрость заключается в том, чтобы не удивляться тому, что вы удивлены, потому что эти вещи иногда могут быть совершенно случайными.

3. Будут другие люди, которые станут богаче вас. Страх и жадность часто заставляют инвесторов совершать ошибки со своими деньгами. Но зависть, вероятно, более разрушительная сила. Видя, как ваши сверстники, друзья или даже совершенно незнакомые люди зарабатывают деньги быстрее, чем вы главное отнестись к этому спокойно. Всех денег не заработаешь, и то что получилось у другого инвестора, возможно, совершенно не подходит вам. Так что стоит идти только по собственному пути, руководствуясь своим инвестиционным планом.

4. Распределение активов, вероятно, окажет большее влияние на вашу доходность, чем выбор безопасных активов. Сбор акций более интересен, но даже если вы выбираете самые лучшие акции в худшем секторе, стране, регион, вероятно, не будет иметь значения с точки зрения вашей общей эффективности. Распределение активов не так привлекательно, как выбор безопасности, но оно почти всегда будет самой важной частью вашей атрибуции производительности.

5. Лучшая инвестиция, которую вы можете сделать — это, вероятно, увеличение нормы сбережений.  Вы не контролируете рыночную доходность, налоговую политику, выборы, экономический рост или действия других инвесторов. Но вы контролируете, сколько вы экономите, и это, как правило, самое важное инвестиционное решение, которое вы можете принять. Это скучный совет, но для тех, кто обеспокоен перспективой снижения доходности в будущем, экономия наверное — самое большее, на что вы можете повлиять.

6. Будет акция, фонд, стратегия или класс активов, которые стремительно растут, и вы хотели бы иметь больше. Каждый год есть что- то ,  что  каждый желает, куда бы он вложил все свои деньги, чтобы они могли заработать огромные прибыли. Забавно мечтать о том, чтобы иметь запас лотерейных билетов, но только в ретроспективе вы узнаете, каким был бы идеальный портфель или инвестиции за какой-либо конкретный год. Тем более глупо инвестировать туда, куда хотят все, если все об этом говорят, значит уже поздно, вспомните биткоин-лихорадку и сколько людей остались в минусе.

7. Вы не сможете различить удачу и мастерство в чьих-либо инвестиционных результатах. Люди будут правы по неправильным причинам и неправы по правильным причинам. Но рынки не заботятся об этих вещах в более короткие сроки. За любой данный год, отличная стратегия может дать плохие результаты, а ужасная — феноменальные. Плохие решения всегда вознаграждаются, но удача не длится вечно на рынках. В конце концов, хороший процесс принятия решений победит, но в течение одного года все может случиться.

8. Диверсификация заставит вас чувствовать себя глупо. Любая долгосрочная инвестиционная стратегия обязательно заставит вас чувствовать себя глупо в краткосрочной перспективе. Это особенно верно на крайностях рынка, так как границы вашего терпения и дисциплины обязательно будут проверены. Диверсификация предназначена для терпеливых людей, и для этого необходимо игнорировать те рыночные условия, которые заставляют вас чувствовать себя идиотом для распространения ваших ставок и управления рисками

9. Все будет очевидным когда произойдет. Тот факт, что акции выросли, а процентные ставки упали, как 2019 году, кажется довольно очевидным, оглядываясь назад. Кто не мог ожидать, что это произойдет, когда все ослабят центральный банк? Оглядываясь назад, можно сказать, что прошлое выглядит более объяснимым, чем на самом деле, в то время как неопределенность, кажется, всегда находится на рекордно высоком уровне в отношении того, что произойдет в будущем. Но это всегда было так и будет всегда. Никто не может предсказать будущее, но мы все можем создать прекрасные рассказы о прошлом. Что бы нас ни ожидало до 2020 года, это будет ясно только с точки зрения прошлого.

Впереди еще много финансовых экспериментов. Если Вам это интересно не забудьте подписаться и оставить свой комментарий. Это очень мотивирует меня и помогает найти новые идеи для статей. Так же у меня появилась группа ВК Деревенский инвестор всех жду. До новых встреч, друзья!